所謂現(xiàn)金流量與利潤綜合分析，是通過對現(xiàn)金流量與凈利潤的對比分析， 一方面揭示現(xiàn)金凈流量與利潤的區(qū)別，另一方面揭示二者的關(guān)系。通過二者 關(guān)系的比較分析，可以反映出企業(yè)的盈利質(zhì)量和真實的財務(wù)狀況。
(1 )經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零
這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所獲得的現(xiàn)金流入量，不足以 支付因上述經(jīng)營活動而引起的現(xiàn)金流出。企業(yè)為了維持生存，支付正常經(jīng)營 活動所需的現(xiàn)金，只能通過其他方式來實現(xiàn)，具體表現(xiàn)為表4-9所示的幾個 方面。

(2)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零
在企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零時，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量處于“收支平衡”的狀態(tài)。這樣的話，企業(yè)正常經(jīng)營活動就不需要額外補 充流動資金，但是經(jīng)營活動也不能為企業(yè)的投資活動以及融資活動貢獻現(xiàn)金。
在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分非付現(xiàn)成本，所以從長期來看，經(jīng) 營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零的狀態(tài)就是虧損狀態(tài)。
(3)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，但不足以補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本
企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀態(tài)要小，但是，如果這種狀 態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量從長期來看，也不可能使其經(jīng)營 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量實現(xiàn)“以收抵支”，經(jīng)營結(jié)果仍然有可能處于虧損狀態(tài)。